Strategie Zysku DeFi ze Stablecoinami Olbra

Jedną z kluczowych zalet posiadania stablecoinów w DeFi zamiast waluty fiat na koncie bankowym jest możliwość zarabiania znaczącego zysku przy jednoczesnym zachowaniu stabilności ceny. Ten przewodnik omawia różne możliwości zysku dostępne w ekosystemie Olbra i pomaga zrozumieć kompromisy między ryzykiem a zyskiem każdego podejścia.

Zrozumienie Zysku DeFi

Zanim zagłębimy się w konkretne strategie, ważne jest zrozumienie, skąd pochodzi zysk w DeFi. W przeciwieństwie do tradycyjnych finansów, gdzie odsetki są często subsydiowane lub tworzone poprzez pożyczki z rezerw cząstkowych, zysk DeFi zazwyczaj pochodzi z:

• Opłaty Transakcyjne: Kiedy dostarczasz płynność do pary handlowej, zarabiasz część opłat płaconych przez traderów.
• Odsetki od Pożyczek: Protokoły pożyczkowe pozwalają pożyczkobiorcom płacić odsetki za dostęp do twoich zdeponowanych aktywów.
• Zachęty Protokołu: Nowe protokoły często dystrybuują tokeny, aby przyciągnąć płynność i użytkowników.
• Real Yield: Przychody z rzeczywistych operacji protokołu dystrybuowane do interesariuszy.

Strategia 1: Staking Protokołu

Najprostszym sposobem zarabiania zysku jest natywny mechanizm stakingu Olbra. Zdeponuj swoje stablecoiny bezpośrednio w kontraktach stakingowych Olbra, aby otrzymywać nagrody:

• Jak to działa: Wpłać PLNY, EURY lub USDY do kontraktu stakingowego. Nagrody naliczane są na podstawie twojego udziału w puli i można je odebrać w dowolnym momencie.
• Oczekiwany zysk: Zmienny, zazwyczaj 3-8% APY w zależności od całkowitej kwoty w stakingu i przychodów protokołu.
• Poziom ryzyka: Niski. Tylko ryzyko smart kontraktu—brak straty nietrwałej ani ekspozycji na kontrahenta.
• Najlepsze dla: Użytkowników, którzy chcą pasywnego dochodu przy minimalnej złożoności.

Strategia 2: Dostarczanie Płynności

Dostarczanie płynności do zdecentralizowanych giełd (DEX) jest jedną z najczęstszych strategii zysku DeFi. Deponujesz pary tokenów do pul płynności i zarabiasz opłaty transakcyjne.

Pary Stablecoin-Stablecoin: Pary takie jak PLNY/EURY lub PLNY/USDY są idealne dla posiadaczy stablecoinów, ponieważ oba aktywa utrzymują swoją wartość, minimalizując ryzyko straty nietrwałej. Te pule zazwyczaj zarabiają 5-15% APY tylko z opłat transakcyjnych.

Pary Stablecoin-Zmienne: Parowanie PLNY z ETH lub innymi zmiennymi aktywami oferuje wyższe potencjalne zyski, ale naraża cię na stratę nietrwałą. Rozważ to tylko, jeśli rozumiesz ryzyko.

• Oczekiwany zysk: 5-20% APY w zależności od wolumenu obrotu i zmienności pary.
• Poziom ryzyka: Niski dla par stabilnych, średni-wysoki dla par stabilny-zmienny.
• Najlepsze dla: Użytkowników komfortowych z mechaniką DEX, którzy chcą wyższych zysków niż staking.

Strategia 3: Protokoły Pożyczkowe

Protokoły pożyczkowe pozwalają wpłacać stablecoiny i zarabiać odsetki od pożyczkobiorców. Jest to podobne do działania tradycyjnej bankowości, ale z przejrzystymi mechanikami on-chain.

• Jak to działa: Wpłać PLNY do puli pożyczkowej. Pożyczkobiorcy wpłacają zabezpieczenie i płacą odsetki, aby pożyczyć twoje stablecoiny. Stopy procentowe dostosowują się na podstawie podaży i popytu.
• Oczekiwany zysk: 2-10% APY, bardzo zmienny w zależności od zapotrzebowania rynku na pożyczki.
• Poziom ryzyka: Niski-średni. Ryzyko smart kontraktu plus potencjalny zły dług, jeśli likwidacje pożyczkobiorców zawiodą.
• Najlepsze dla: Użytkowników, którzy chcą prostego zysku bez zarządzania pozycjami LP.

Strategia 4: Agregatory Zysku

Agregatory zysku automatycznie przenoszą twoje depozyty między różnymi protokołami, aby zoptymalizować zwroty. Radzą sobie ze złożonością znajdowania najlepszych zysków i kapitalizowania nagród.

• Jak to działa: Wpłać stablecoiny do skarbca agregatora. Protokół automatycznie rozmieszcza środki w najbardziej dochodowych możliwościach i kapitalizuje zwroty.
• Oczekiwany zysk: Zmienny, zazwyczaj 5-15% APY po opłatach.
• Poziom ryzyka: Średni. Łączy ryzyka z wielu protokołów bazowych plus własne smart kontrakty agregatora.
• Najlepsze dla: Użytkowników, którzy chcą zoptymalizowanych zysków bez aktywnego zarządzania.

Strategia 5: Strategie Lewarowane

Dla zaawansowanych użytkowników strategie lewarowane mogą wzmocnić zyski—ale także wzmocnić ryzyka. Zazwyczaj obejmują pożyczanie przeciwko wpłaconemu zabezpieczeniu w celu zwiększenia wielkości pozycji.

Przykład: Wpłać PLNY jako zabezpieczenie, pożycz USDY po niższej stopie niż zyski ze stakingu PLNY, stakuj pożyczony USDY i powtórz. To tworzy lewarowaną pozycję stakingową, która wzmacnia zwroty.

• Oczekiwany zysk: 10-30% APY lub więcej, w zależności od lewaru.
• Poziom ryzyka: Wysoki. Ryzyko likwidacji, ryzyko smart kontraktu i potencjał strat przekraczających początkowy depozyt.
• Najlepsze dla: Tylko doświadczonych użytkowników DeFi.

Zarządzanie Ryzykiem

Niezależnie od wybranej strategii, zarządzanie ryzykiem jest niezbędne:

• Dywersyfikuj: Nie umieszczaj wszystkich swoich stablecoinów w jednym protokole lub strategii. Rozłóż na wiele podejść.
• Zacznij od Małych Kwot: Testuj strategie z małymi kwotami przed zaangażowaniem znaczącego kapitału.
• Zrozum Ryzyko Smart Kontraktu: Nawet audytowane kontrakty mogą mieć podatności. Używaj tylko protokołów z silną historią.
• Monitoruj Pozycje: Warunki DeFi zmieniają się szybko. Regularnie sprawdzaj swoje pozycje i dostosowuj w razie potrzeby.
• Bądź Sceptyczny wobec Wysokich Zysków: Jeśli APY wydaje się zbyt dobre, aby było prawdziwe, prawdopodobnie tak jest. Niezrównoważone zyski często wskazują na wysokie ryzyko lub emisje tokenów, które rozwodnią wartość.

Rozpoczęcie

Gotowy, aby wykorzystać swoje stablecoiny? Zalecamy rozpoczęcie od Stakingu Protokołu—to najprostsze podejście z najniższym profilem ryzyka. W miarę zdobywania doświadczenia i komfortu z mechaniką DeFi, możesz eksplorować bardziej złożone strategie.

Poznaj nasze usługi DeFi lub przeczytaj dokumentację, aby uzyskać krok po kroku przewodniki dla każdej strategii.